Cách Quản lý vốn trong đầu tư forex như thế nào? Tại sao các trader mới thường thua lỗ dẫn đến cháy tài khoản? Phân bổ vốn cho một giao dịch ra sao? Những quy tắc trong việc quản lý vốn? v.v..
Đó là những câu hỏi mà bạn sẽ tìm thấy lời giải đáp ngay sau khi đọc nội dung bài viết này.
Cách quản lý vốn trong đầu tư Forex
Không cần biết các dự báo phân tích của bạn chính xác đến đâu, nếu bạn sử dụng phần lớn tiền ký quỹ của mình thì chỉ cần một loạt nhỏ các giao dịch thất bại đã có thể đẩy bạn ra khỏi thị trường.
Do đó, không chỉ khả năng phân tích chính xác thị trường có vai trò quan trọng mà cả việc xác định một tỉ lệ rủi ro/lợi nhuận phù hợp cũng ảnh hưởng lớn đến quá trình giao dịch. Bạn cần phải quản lý được rủi ro để từ đó, thực hiện được các giao dịch có lợi nhuận; nếu không bạn sẽ mất toàn bộ tiền ký quỹ của mình trước khi có thể thu lời.
Có nhiều lý thuyết khác nhau về quy mô của một rủi ro hợp lý và quy mô của lệnh dừng lỗ đối với mọi giao dịch. Một số người chỉ tiến hành các giao dịch nhỏ với các lệnh dừng lỗ nhỏ và sử dụng các công thức khác nhau để tính toán rủi ro của mình. Những người khác lại cố gắng tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Chúng ta không thể xem xét tất cả các lý thuyết nhưng chúng ta sẽ xem xét các khía cạnh quan trọng nhất của việc quản lý tiền trong đầu tư forex – điều mà mọi nhà kinh doanh đều nên làm.
Martingale (Tăng gấp đôi): Chiến lược KHÔNG được khuyến khích
Bây giờ, chúng ta sẽ tập trung vào một chiến lược không được khuyến khích. Đó là tăng gấp đôi số tiền giao dịch sau mỗi giao dịch thua lỗ.
Ví dụ, nếu một nhà kinh doanh sử dụng 20% tổng số tiền đang có trên tài khoản và sau đó thất bại thì tỷ lệ sử dụng tiền sẽ phải tăng gấp đôi lên 40% để khôi phục phần đã thua lỗ cũng như để có thể có lợi nhuận (nhưng chỉ trong trường hợp giao dịch thứ hai là có lợi nhuận).
Phương thức này được gọi là Tăng gấp đôi (Martingale) và dựa trên giả định là sau một giao dịch thua lỗ, cơ hội cho một giao dịch thành công lại tăng lên.
Điều này hoàn toàn sai. Cho dù bạn đã tiến hành bao nhiêu giao dịch thất bại trước đó đi chăng nữa thì xác suất thành công của giao dịch tiếp theo vẫn là 50%. Do đó, xác suất thất bại vẫn là 50% (theo lý thuyết về xác suất).
Chúng ta luôn chứng kiến một sự thật đơn giản về thị trường – các giao dịch thất bại là không thể tránh khỏi. Đó là lý do vì sao chúng ta nên hạn chế các giao dịch thất bại và tăng các giao dịch thành công chứ hoàn toàn không nên cố gắng tránh các giao dịch thua lỗ.
Thời gian mà một chuỗi các giao dịch thất bại (hoặc thành công) diễn ra là khác nhau tùy thuộc vào kiểu và phương thức giao dịch. Do đó, khi điều này diễn ra, mục tiêu của chúng ta là giảm thiểu thua lỗ trong chuỗi các giao dịch thất bại và tối đa hóa lợi nhuận trong các chuỗi các giao dịch thành công nhằm bù đắp các thua lỗ tiềm năng.
Tuy nhiên, điều duy nhất mà bạn có thể có được khi theo đuổi phương thức Tăng gấp đôi là tối đa thua lỗ của mình, điều này có thể làm cho số tiền ký quỹ nhanh chóng cạn đi ngay cả khi chuỗi giao dịch thất bại của bạn là tương đối ngắn.
Do đó, phương thức Tăng gấp đôi là rất rủi ro với vốn của bạn và các nhà giao dịch mới không nên sử dụng nó. Sẽ tốt hơn khi giảm số tiền giao dịch sau mỗi giao dịch thất bại thay vì tăng nó lên và ngược lại, tăng số tiền giao dịch sau mỗi giao dịch thành công (sau khi số tiền ký quỹ của bạn cũng đã tăng lên)
Chú ý: Nếu bạn tăng số tiền giao dịch sau mỗi giao dịch thành công, thì tỷ lệ sử dụng vốn nên giữ nguyên (ví dụ, chỉ nên sử dụng 3% vốn của bạn).
Một số quy tắc của việc quản lý vốn trong đầu tư Forex
- Không áp dụng phương thức Tăng gấp đôi.
- Không sử dụng quá 1 – 3% vốn của bạn cho một giao dịch.
- Tỷ lệ sử dụng vốn nên duy trì ổn định (Số dư ký quỹ).
- Khi mở thêm các trạng thái mới, không nên vượt quá tỷ lệ sử dụng vốn của bạn. Sẽ hợp lý hơn nếu giảm tỷ lệ sử dụng vốn khi mở thêm các trạng thái mới.
- Tổng tỷ lệ sử dụng vốn (cho tất cả các giao dịch đang còn hiệu lực) không nên vượt quá 30% vốn của bạn
- Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn nên cao hơn 1. Tỷ lệ này ở mức từ 1 đến 2 sẽ là hợp lý (nghĩa là số lệnh Chốt lời của bạn sẽ nhiều gấp đôi số lệnh Cắt lỗ). Nếu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là chúng ta chấp nhận thua lỗ nhiều hơn lợi nhuận tiềm năng (ví dụ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 2 trên 1, tức là chúng ta dự kiến sẽ thu được 30 điểm phần trăm lợi nhuận hoặc 60 điểm phần trăm thua lỗ)
- Cố gắng đa dạng hóa danh mục của bạn bằng cách giao dịch trên các thị trường tài chính khác nhau: Ngoại hối, chứng khoán, hợp đồng tương lai, v.v… Khi bạn sử dụng một tài khoản để giao dịch các công cụ tài chính khác nhau, hãy cố gắng suy nghĩ trước về số tiền cho mỗi giao dịch và tỷ lệ sử dụng vốn trên tài khoản của bạn. Ví dụ, giao dịch trên thị trường Ngoại hối được coi là rủi ro hơn thị trường chứng khoán, nhưng lợi nhuận tiềm năng trên thị trường Ngoại hối cũng cao hơn.
Ví dụ về quản lý vốn trong đầu tư Forex
Các điều kiện ban đầu:
Tài khoản ký quỹ (tài khoản giao dịch): 3000 USD.
Tỷ lệ đòn bẩy: 1:200.
Khi đồng EUR tăng giá so với đồng USD, chúng ta mua vào 0.1 lot (10000 euro) tại mức 1.5415 lúc 9 giờ 15 phút sáng.
Nếu không sử dụng đòn bẩy, chúng ta sẽ cần 1.5415*10000 = 15415 USD.
Do sử dụng đòn bẩy tỷ lệ 1:200 mà không tính lãi, do đó chúng ta chỉ cần 15415/200 = 77,08 USD.
1 điểm phần trăm (0,0001) của 0,1 lot của giao dịch cặp EUR/USD tương đương với 1 USD.
Để giới hạn thua lỗ tiềm năng, chúng ta sẽ đặt lệnh cắt lỗ ở mức 1,5375.
Chênh lệch giữa giá và lệnh dừng lỗ là 1,5415-1,5375 = 0,0040 (hay 40 điểm phần trăm).
Kết quả là, chúng ta sử dụng số tiền 40*1 = 40 USD, tương đương với 40/(3000/100) = 1,33% số tiền ký quỹ của bạn.
Giá đạt mức 1.5550 lúc 9 giờ 45 phút sáng cùng ngày. Hãy giả định là chúng ta sẽ chốt lời tại điểm đó.
Chênh lệch giữa giá mua vào và bán ra là 1,5550-1,5415 = 0,0135 (tức là 135 điểm phần trăm).
Kết quả của giao dịch là 135*1 = 135 USD lợi nhuận.
Số dư của chúng ta là 3000+135 = 3135 USD.
Tỷ lệ cố định tối ưu (Optimal Fixed Fractions)
Có lẽ nhiều người sẽ tự hỏi: Sự khác biệt giữa tỷ lệ sử dụng vốn 1, 2,3% hoặc hơn là gì? Tất cả các quy tắc nói trên là một phần của một chiến lược quản lý tiền thận trọng. Đây là chiến lược để bảo vệ vốn của bạn và cho phép bạn bắt đầu sự nghiệp của một nhà kinh doanh.
Có một câu hỏi đặt ra là: Sau khi chúng ta đã chỉnh sửa các quy tắc tham gia và thoát khỏi thị trường, và quy tắc đặt lệnh cắt lỗ và mục tiêu giá, chúng ta có thể sửa đổi tỷ lệ sử dụng vốn được không? Chúng ta có thể có được những kết quả tốt hơn bằng việc áp dụng các tỷ lệ sử dụng vốn khác nhau hay không?
Nếu bạn thử nghiệm một vài chiến lược dựa trên dữ liệu lịch sử của một vào công cụ tài chính với tỷ lệ sử dụng vốn từ 1% đến 35%, có lẽ bạn sẽ tìm ra phương án tối ưu mang lại cho bạn kết quả khả quan nhất.
Có một vài công thức khác nhau có thể giúp bạn tìm ra phương án tối ưu này. Chúng sử dụng các tham số khác nhau: mức giải ngân tối đa, trạng thái thua lỗ tối đa, giao dịch thành công trung bình, v.v…
Trước khi áp dụng một vài công thức để tính toán tỷ lệ sử dụng vốn của mình, bạn phải thử nghiệm hệ thống giao dịch của bạn một cách thủ công bằng việc chỉ ra các điểm tham gia và thoát khỏi thị trường trên biểu đồ và tính toán kết quả của mỗi lần giao dịch. Bạn càng tiến hành được nhiều giao dịch ảo, thì kết quả thử nghiệm càng đáng tin cậy. Không có quy tắc nào về số lượng giao dịch cần cho thử nghiệm, nhưng tốt hơn con số này nên lớn hơn 100.
Công thức Kelly để tính toán tỷ lệ cố định tối ưu:
Kelly% = ((B+1)*P-1)/B
Trong đó:
Р – xác suất của một giao dịch thành công
В = Tỷ lệ giữa số tiền thu được từ một giao dịch thành công so với số tiền mất đi do một giao dịch thất bại.
Công thức Kelly chỉ được áp dụng với các kết quả tuân theo phân phối Bernoulli. Phân phối Bernoulli là một phân phối với hai kết quả riêng rẽ. Hai kết quả này là bạn kiếm được bao nhiêu tiền khi bạn giao dịch thành công và bạn mất bao nhiêu khi bạn giao dịch thất bại.
Tuân thủ các quy tắc quản lý tiền trong đầu tư Forex chính là yếu tố quyết định sự cải thiện và khả năng sinh lời của chiến lược kinh doanh của bạn xét về mặt dài hạn.
Nguồn: Forex 100%
